Вексельный кредит

Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме они не осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита.

Особенности вексельного кредита

Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским.

Предъявительский вексельный кредит открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозяйствующие субъекты, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские вексельные кредиты.

Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозяйствующим субъектам, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита. Такой вексельный кредит также может быть осуществлен посредством предоставления заемщику векселя самого банка.

Предприятия-покупатели, применяющие векселя во взаиморасчетах со своими поставщиками, используют банковский вексельный кредит (в форме выдачи банком собственного векселя) по ряду причин:

1. банковские векселя более надежные с точки зрения потенциального поставщика клиента банка, то есть векселеполучателя. Показатели обязательных нормативов деятельности банков дают более точную информацию о финансовом положении банка, чего нельзя сказать о финансовом положении каждого конкретного предприятия, так как данные бухгалтерской отчетности позволяют точно определить его платежеспособность на момент выдачи им собственного векселя, а тем более спрогнозировать ее на момент совершения векселедателем платежа;
2. так как высоколиквидные банковские векселя способны заменять денежные средства в расчетах, то использование таких векселей во взаиморасчетах с поставщиками может способствовать снижению процентной ставки за коммерческий кредит, предоставляемый поставщиком продукции на размер вознаграждения поставщика за предоставленный кредит;
3. в-третьих, использование банковского векселя предприятиями нередко обусловлено преимуществом вексельного кредита перед денежным, которое выражается в более низкой ставке по нему. Снижение банком ставки по вексельному кредиту возможно потому, что для выдачи векселя банку не требуется привлекать дополнительные финансовые ресурсы;
4. предприятие, использующее банковский вексель для расчетов со своими поставщиками, имеет право возместить НДС по полученным товарам (если этот вексель был ранее получен в качестве оплаты за оказанные услуги или выполненные работы).

Вексельный кредит используется предприятиями, выступающим в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

В случае оформления вексельного кредита банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора на общую сумму, указанную в договоре, выписанных банком на него.

Процентная ставка за вексельный кредит устанавливается ниже ставки за обычный кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Плата, которую банк берет за предоставление учетного кредита, называется учетным процентом или дисконтом. Она удерживается из суммы векселя в момент учета и определяется по формуле:

D = BTY / 100 x 360;

где B - сумма векселя, принятая к учету;

Т - срок до наступления платежа по векселю, измеренный в днях;

У - учетная ставка процента, годовых.

Величина суммы учетного кредита зависит не только от учетной ставки, но и от суммы векселя.

Ky = B - D,

где Ky - сумма учетного кредита.

Вексельный кредит имеет определенные границы, поскольку банки при таком виде кредитования хотя и не используют свои кредитные ресурсы, но ограничены рамками норматива Н 13, дабы не допустить необоснованного роста денежной массы в обращении.

Оценка возможностей открытия вексельного кредита

При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк рассматривает, прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита, а также степень его кредитоспособности.

Для оценки кредитоспособности заемщика банки требуют от юридических лиц представления основных данных в форме анкеты, которая включает следующие вопросы:

• наименование и адрес;
• состав руководителей организации и предприятия;
• перечень входящих отдельных предприятий или филиалов, если таковые имеются, их местонахождение;
• состав основных и оборотных фондов;
• в каком банке и в каких размерах открыты кредиты;
• описание имеющегося оборудования, степень его износа;
• имелась ли просроченная задолженность, чем она вызвана;
• на какие цели направляется кредит и т. д.

Также предприятию необходимо представить в банк:

• последний баланс и годовой отчет;
• производственно-хозяйственные планы;
• обязательство о помещении в дальнейшем на расчетном счете свободных средств;
• страховые полисы застрахованных предприятий;
• устав и положения, определяющие юридический статус просителя кредита.

Помимо этих данных, для оценки кредитоспособности используются данные других банков, сообщения в средствах массовой информации или услуги независимых аудиторских служб. В дальнейшем при создании системы сбора и оповещения о предприятиях и хозяйственных органах, допустивших протесты по векселям, эти данные будут являться основанием для отказа в открытии вексельного кредита, поскольку предприятия, допустившие векселя до протеста, как правило, не кредитуются.

Если позднее окажется, что размер разрешенного вексельного кредита не соответствует потребности клиента и его кредитоспособности, ему может быть открыт дополнительный вексельный кредит в том же порядке, что и первоначальный.

Акцептный кредит

Наряду с вексельным кредитом коммерческими банками мог бы быть широко использован кредит в виде акцепта переводного векселя (акцептный кредит). Акцептный кредит, по своей сути, так же является вексельным кредитом. Акцепт векселя - это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из содержания переводного векселя следует, что обязательства по нему для трассата возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он остается для векселя посторонним лицом. Исходя из этого, получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж.

Вместе с тем предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для тех случаев, когда векселедержатель уверен в состоятельности трассата и трассанта. Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время - начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Конкретные условия (предъявление к акцепту с назначением срока или без него, а также без акцепта) должны быть оговорены и датированы в векселе векселедателем и индоссантами. Вексель может быть предъявлен и акцептован даже после наступления срока платежа, и трассат отвечает по нему так, как если бы он принял вексель до срока.

Плательщик может ограничить акцепт частью суммы. В остальной сумме вексель считается не принятым. Не принятым считается вексель в случаях:

• если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;
• несостоятельности плательщика;
• если в векселе указано "не акцептован", "не принят";
• если надпись об акцепте зачеркнута.

Векселя, акцептованные банком, широко применяются во внешнеторговых операциях. Акцепт банком векселя, выставленного на него экспортером или импортером, рассматривается как одна из форм банковского кредитования внешней торговли. Учитывая описанные прежде преимущества банковского вексельного кредита следует заметить, что спектр применения акцептованного банком векселя широк.

В Российской Федерации о сложившемся рынке банковских акцептов говорить преждевременно, поскольку операции купли-продажи акцептованных иностранными банками тратт пока носят единоличный характер, а операции с траттами, акцептованными российскими банками, практически отсутствуют.

Схема вексельного кредита

Вексельный кредит имеет следующие основные черты:

1. кредитный договор, который заключается при предоставлении вексельного кредита, предусматривает дату возвращения кредита более раннюю, чем дату погашения векселей;
2. срок погашения кредитных векселей обычно не менее 3-х месяцев и не более 1 года, поэтому вексельный кредит всегда является краткосрочным;
3. до окончания срока кредитного договора по вексельному кредиту клиент должен перечислить банку возмещение по полученным векселям и комиссию, причем этот платеж может быть единовременным;
4. сумма комиссии по вексельным кредитам не зависит от изменения суммы кредита в течение всего срока (то есть не применяется амортизация кредита);
5. так как банк не отвлекает ресурсы на выдачу вексельных кредитов, то общая плата по ним обычно меньше, чем по другим видам кредита, в 2-3 раза.

Схема предоставления вексельного кредита

1. Банк выдает клиенту простые дисконтные векселя.
2. Клиент рассчитывается этими векселями с поставщиками.
3. До наступления срока уплаты кредита клиент перечисляет номинальную сумму векселей и комиссионные банку.
4. Последний векселедержатель предъявляет вексель к оплате в банк после наступления срока платежа по нему.
5. Банк оплачивает свои векселя за счет платежа, поступившего от клиента. Прибыль банка равна сумме комиссионных, выплаченных клиентом.

Погашение предоставленного банком вексельного кредита оформляется в обычном порядке.

Онкольный кредит

Онкольный кредит - это кредитная операция, при которой банк выдает клиенту ссуду под обеспечение имеющимися у клиента векселями.

Два основных признака отличают онкольный кредит от других видов вексельных кредитов:

• право собственности на векселя банку не переуступается, они только закладываются в банке на определенный срок с последующим выкупом. Потеря прав на вексель, предоставленный в залог, происходит только в случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед банком;
• предоставление кредита только на часть (60-80%) номинальной суммы заложенных векселей.

Таким образом, онкольный кредит представляет собой разновидность вексельного кредита.